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Währungs-Renditerechner

Fremdwährungsanlage

Gesamtrendite in EUR10,00 %
Lokaler Renditebeitrag5,00 %
FX-Effekt (Wechselkurs)4,76 %
Endwert in EUR11.000,00 €
Gewinn / Verlust in EUR1.000,00 €

Warum die Währung mitentscheidet

Wer in einer Fremdwährung investiert, hat zwei Renditequellen: die lokale Wertentwicklung des Investments (z. B. eine US-Aktie steigt um 10 %) und die Veränderung des Wechselkurses (USD wird gegenüber EUR stärker oder schwächer).

Beide Effekte multiplizieren sich. Ein gut laufendes US-Investment kann durch einen schwachen US-Dollar in EUR gerechnet sogar ein Verlust werden – und umgekehrt.

Gesamtrendite mit FX-Effekt

R_gesamt = (1 + R_lokal) · (1 + R_fx) − 1 mit R_fx = (Endkurs / Anfangskurs) − 1

Wechselkurse als Fremdwährung pro 1 EUR (Beispiel EUR/USD 1,10). Steigt der Wechselkurs (EUR wertet auf), wird die Fremdwährung in EUR umgerechnet weniger wert – der FX-Effekt ist negativ.

Beispiel aus dem Alltag

Eine Anlegerin investiert 10.000 € in einen US-ETF. Beim Kauf steht EUR/USD bei 1,10. Über 3 Jahre legt der ETF in USD um 5 % zu, der Wechselkurs sinkt auf 1,05 (EUR wertet ab, USD wird stärker). Der FX-Effekt für EUR-Anleger ist positiv: rund +4,76 %.

Die Gesamtrendite in EUR liegt bei etwa 10 %; aus 10.000 € werden rund 11.000 € – obwohl der ETF in seiner Heimatwährung nur 5 % zugelegt hat.

Was der Rechner nicht abdeckt

Wechselkurs-Spreads beim Kauf und Verkauf, Quellensteuer, Doppelbesteuerungsabkommen sowie Hedging-Kosten (für währungsabgesicherte ETFs) werden nicht berücksichtigt. Der Rechner nutzt manuelle Eingaben – keine Live-API.

FAQ: Häufige Fragen

Was ist Currency Hedging?+

Absicherung des Wechselkursrisikos über Derivate. Hedged-Varianten von ETFs neutralisieren den FX-Effekt – kosten dafür je nach Zinsdifferenz 1–3 % Rendite pro Jahr.

Wo finde ich aktuelle Wechselkurse?+

Tagesreferenzkurse veröffentlicht die EZB täglich. Für Echtzeit-Kurse nutzen Sie Ihre Bank oder Finanzportale wie ariva.de und finanzen.net.

Welche Währungen schwanken stark?+

Schwellenländer-Währungen (TRY, ARS, BRL) sowie kleinere Volkswirtschaften haben hohe Volatilität. USD, GBP, CHF und JPY sind gegenüber EUR relativ stabil.

Lohnt sich Diversifikation über Währungen?+

Ja – aber bewusst. Ein USD-Anteil reduziert das Klumpenrisiko des Euroraums, erhöht aber die Schwankung der Gesamtperformance.

Quellen

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