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Aktien-Renditerechner

Aktienposition

Gewinn nach Steuer (bzw. vor Steuer, falls deaktiviert)2.840,63 €
Kursgewinn3.000,00 €
Gesamtgewinn vor Steuer (inkl. Dividenden)3.500,00 €
Gesamtrendite vor Steuer70,00 %
CAGR vor Steuer (Ø p. a.)11,20 %
Kapitalertragsteuer + Soli659,38 €
Gesamtrendite nach Steuer56,81 %
CAGR nach Steuer (Ø p. a.)9,41 %

Gesamtrendite vs. jährliche Rendite

Die Gesamtrendite (Total Return) zeigt, wie viel Sie über die gesamte Haltedauer verdient haben – ein einmaliger Prozentwert. Sie eignet sich, um ein Investment im Rückblick zu bewerten.

Die jährliche Durchschnittsrendite (CAGR – Compound Annual Growth Rate) rechnet diese Gesamtrendite auf ein Jahr herunter und macht Investments mit unterschiedlicher Haltedauer vergleichbar.

CAGR-Formel

CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1 / Jahre) − 1

Endwert = Verkaufswert + erhaltene Dividenden. Bei Steuerabzug werden 26,375 % (KESt + Soli) auf den Gewinn oberhalb des Sparer-Pauschbetrags abgezogen.

Beispiel aus dem Alltag

Ein Anleger kauft 100 Aktien zu 50 € (Kaufwert 5.000 €) und verkauft sie 5 Jahre später zu 80 € (Verkaufswert 8.000 €). Über die Haltedauer hat er 500 € Dividenden erhalten – Gesamtgewinn 3.500 €, Gesamtrendite 70 %, CAGR 11,2 % p. a.

Nach Abzug der Abgeltungssteuer auf den Gewinn (abzüglich Pauschbetrag) verbleiben rund 2.840 € Nettogewinn.

Was zu beachten ist

Order-, Depot- und Maklergebühren werden nicht eingerechnet. Bei mehreren Käufen zu unterschiedlichen Kursen ist die Berechnung komplexer (siehe FIFO-Prinzip). Vergangene Renditen sind keine Prognose für die Zukunft.

FAQ: Häufige Fragen

Was ist CAGR?+

Compound Annual Growth Rate – die jährliche Durchschnittsrendite, die unter Annahme konstanter Verzinsung den tatsächlichen Wertverlauf abbildet.

Wann sind Aktiengewinne steuerfrei?+

Seit 2009 gibt es keine Spekulationsfrist mehr. Alle Aktiengewinne unterliegen der Abgeltungssteuer; nur der Sparer-Pauschbetrag (1.000 € / 2.000 €) bleibt steuerfrei.

Wie funktioniert FIFO?+

First In First Out: Bei Teilverkäufen werden steuerlich die zuerst gekauften Aktien als verkauft betrachtet – Banken berechnen das automatisch.

Was ist mit Verlusten?+

Verluste aus Aktien werden in einem separaten Verlustverrechnungstopf gesammelt und nur mit Gewinnen aus Aktien verrechnet.

Quellen

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